Новый обзор нашего сайта ставит своей целью разобраться в вопросе «что такое высокочастотный трейдинг». В краткой форме мы постараемся понять этот феномен, выявить его полезные качества и не самые приятные для пользователя характеристики. Наша сверхзадача – разобраться, подходит ли такой метод начинающему российскому юзеру.
Что такое высокочастотная торговля
Это словосочетание растет из британского корня. По-английски оно именуется High-Frequency Trading, в простонародье HFT. Под этими словами подразумевается автоматизированная высокочастотная торговля. Ею озадачиваются компьютеры повышенной производительности – они выдают целую массу сделок за очень небольшой временной отрезок.
Проще говоря, высокочастотным трейдингом занимается специализированный робот, следуя заложенной в него торговой программе. Он ловко засылает на криптобиржу заявки ежесекундно и сотнями. Теоретически, подобная схема приносит прибыль на опережении «живых» трейдеров.
Типичный пример: на основе технического анализа алгоритм приходит к выводу, что определенный криптоактив вскоре подорожает. Автоматика мгновенно подает заявку быстрее прочих торговцев, медленнее реагирующих на динамику курса. Робот открывает позицию дешевле, чем опереженные им трейдеры. Это позволяет извлекать доход даже из незначительного укрепления активов и быть более конкурентоспособным, нежели «биологические» соперники.
Специалисты Центробанка РФ подсчитали, что HFT торговцы способны выставлять и закрывать заявки шустрее, чем за 0,1 сек. Назначенные заявки остаются «живыми» до одной минуты прежде чем оказываются исполненными, отмененными или измененными.
Высокочастотный трейдинг: Его специфика
Высокочастотный трейдинг – непростая разновидность торговых операций. В него непросто войти новичку, тем более что понадобится немалый стартовый капитал и необходимое оборудование, стоящее тоже очень недешево. Характерные участники такой торговли – проп-трейдинговые компании, специализированные хедж-фонды, финансовые подразделения банков и прочие корпоративные фигуранты. Заниматься этим могут и частные инвесторы, используя HFT-ботов, но им будет труднее конкурировать с «китообразными» категориями участников.
Эффективность этого трейдинга основывается на быстроте и количестве заявок. Особо изощренные боты в состоянии выдавать до двухсот заявок в секунду и выжимать доход от малозначительных ценовых колебаний, зачастую даже незамеченных торгующими «вручную». Доход от такой операции обычно близок к микроскопическому – от 0,1% и ниже. Но здесь упор делается не на снайперский выстрел, а на огонь по площадям и профит набирается на сотнях ежесуточных операций.
Метод HFT крайне требователен к технической базе. Для успешной конкуренции он нуждается в скоростном соединении с криптобиржей, причем время здесь отмеряется миллисекундами.
Для примера: в наше дни интернет-соединение в США, применяемое для высокочастотного трейдинга, обеспечивает передачу сигнала со скоростью 1000 за сотню миллисекунд. Представим себе пару роботов в разных точках. Один в тысяче, второй в двух тысячах километров от биржи. Естественно, обмен с первым у биржи получится вдвое более скоростным, нежели со вторым. И последний заранее обречен на проигрыш, потому что будет опаздывать с его заявками, поступающими, когда первый робот успел приподнять курс актива его ускоренной покупкой.
Разновидности высокочастотного трейдинга
Наиболее элементарный представитель этой стратегии – биржевой бот, способный откликаться на рыночные сигналы:
- индикация теханализа;
- появление крупных заявок в стакане;
- благоприятная новостная повестка;
- резкие скачки курсов и т.д.
Чем ближе к бирже бот, тем эффективнее он способен вести торговлю.
Второй метод высокочастотной торговли — мониторить крупные заявки. Кстати, биржевым «китам» свойственно дробление их заявок на фрагменты для размещения на близких ценовых показателях. Заявку в стакане может разделить и сама криптобиржа при нехватке ликвидности на реализацию заявки по единой стоимости, что вполне характерно для криптоплатформ. Трейдинг-бот способен вклиниваться между такими фрагментами и пытаться извлечь прибыль из этой ситуации.
Третий путь. Применим метод HFT и в русле арбитража. Увидев интересную ситуацию в нем, бот ранее прочих трейдеров сможет использовать ее к вашей выгоде на основе ценовых различий. Ему сподручнее мониторить происходящее в арбитраже и открывать позиции сообразно поведению прочих «арбитражников».
Четвертый способ HFT именуется «маркетмейкинг». Специальный бот-маркетмейкер публикует заявки Bid и Ask в стакане, обеспечивая трейдеров ликвидностью для сделок. Автоматический анализ HFT-алгоритма обеспечивает заполнение стакана спросом и предложением. «Официальному» маркетмейкеру платит криптобиржа, а заработок «неофициального» получается на спреде.
Неприглядные стороны HFT
Основной риск высокочастотного трейдинга – слабость проработки алгоритма. Никакая сверхскорость не сделает торговлю прибыльной, если ошибка заранее «вшита» в трейд-роботе. В таком случае он может «убить» ваш депозит буквально за секунду.
Как уже было сказано, начинать высокочастотные торги весьма затратно по деньгам. Вам светит существенно раскошелиться на оборудование. Вам потребуется специалист, способный грамотно написать код, не обойтись и без качественного обслуживающего персонала. Как мы можем видеть, типичная схема доходности HFT – это крохотная прибыль с отдельной сделки, но множество таких сделок каждые сутки. Как следствие, ваши инвестиции в этот вид бизнеса будут «отбиваться» очень долго, если вам вообще посчастливиться выйти в стабильный плюс. И речь идет о месяцах как минимум.
Высокочастотный трейдинг: Подводим итоги
Высокочастотный трейдинг немыслим без крупных инвестиций. По этой причине он – выбор немногих, тех, кто может себе позволить HFT по их бюджету.
Требовательна эта стратегия также к технической «подкованности» и к вашему биржевому опыту. Новичкам лучше не пытаться стартовать в данном виде трейдинга.
Чтобы быть всегда в курсе новостей подпишись на наш телеграм-канал
