Давайте побеседуем на этот раз о нешуточной теме – «Фундаментальный анализ». Не проваливаясь в многословие, постараемся в нескольких строках увидеть, в чем характерное отличие этого подхода от прочих типов анализа, какова выгода и какие не самые сильные стороны есть у этого исследовательского метода.
Что такое фундаментальный анализ
Кратчайший путь к осознанию сути фундаментального анализа пролегает через вскрытие его отличий от другого вида анализа — технического. Эти две разновидности аналитиками применяются для выполнения в корне различных задач. Итак, в чем тут расхождение и для чего вообще требуется анализировать рынок фундаментально?
Суть фундаментального анализа
Альтернативное наименование данного метода – макроанализ. С большим удовольствием им орудуют в инвесторском деле, в долгосрочном трейдинге, а также в корпоративном менеджменте. Он изначально «заточен» на исследование причин, сказывающихся на биржевом курсе ценных бумаг и прочих активов (тех же цифровых) на существенных временных отрезках. Его инструментарием выступают такие источники как корпоративная финансовая отчетность, статистика той или иной отрасли, факторы геополитики, геоэкономики и макроэкономики. Макроанализ способствует пониманию, стоит ли актив запрашиваемой за него цены.
Отличие технического анализа от фундаментального
Сей вид анализа гармоничнее прижился в краткосрочной и среднесрочной торговле. Теханализ помогает исследовать ценовую динамику биржевых активов – акций, сырья, криптовалюты и т.д. Вооружившись им, спецы отыскивают точки входа в рынок и, соответственно, выхода из него. Инструментами здесь трудятся графики цен, паттерны, уровни поддержки и сопротивления, техническая индикация рынка.
Продолжительность такого анализа бывает:
- долгосрочной (от недель до лет)
- среднесрочной (от часов до месяцев)
- краткосрочной (от минут до дней).
Теханализ растет из постулата, что цена означает для актива все. При этом считается, что ценовая динамика повторяет специфические рыночные фазы. В промежутке между последними случаются импульсы и коррекции. Технический анализ делает возможным предсказывать грядущее изменение биржевого курса с оглядкой на его предыдущую динамику.
Откуда берется фундаментальный анализ
Макроанализ сверхважен в валютном трейдинге. С его помощью специалисты могут определять долгосрочные процессы, чтобы не делать ошибок. Он отличается от теханализа тем, что позволяет видеть картину гораздо шире, дает фундаментальное понимание обстановки.
Аналитики эксплуатируют в русле данной методики внушительный спектр специальных инструментов. К ним относятся, в частности, экономические календари, планирующие будущие события. Отчетность по национальному ВВП, итоги заседаний центробанка и экономическая отчетность.
Освоив такие средства, специалист по макроанализу помогает трейдеру планировать его действия. Предвидя грядущие рыночные и экономические перемены.
Для фундаментального анализа также весьма важны качественные и оперативные новостные источники. К их числу относятся информационные агентства, например, Bloomberg, Reuters и отчеты кабинета министров страны. Все эти источники обогащают аналитика ценными сведениями. Помогающими принимать верные решения по части трейдинга.
Нетрудно заметить, что макроанализ отличается комплексным подходом к сбору информации. Он живет за счет исследования данных макроэкономики, глобальной экономики и политики, финансовой повестки и политических новостей.
Как осуществляется макроанализ
Эксперт по макроанализу начинает с того, что определяет самые нужные экономические показатели, сказывающиеся на определенный целевой актив. Он то и дело сверяется с экономическим календарем и пребывает в курсе важных новостей в сфере экономики разных уровней. Мало того, аналитик сопоставляет факты с рыночными ожиданиями, чтобы выдавать прогноз курса интересующего его актива.
Важным фактором для макроанализа являются постановления госрегуляторов о пересмотре процентных ставок и о прочих знаменательных решениях. Они мощно влияют на валютный рынок.
Непременное условие эффективного анализа – внимание к новостной повестке мирового уровня. Аналитик пристально наблюдает за геополитическими событиями. Он понимает, их значение для валютной сферы и подстраивает трейдерскую стратегию соответственно переменчивой картине мира.
Фундаментальный анализ: Достоинства и недостатки
Плюсы:
- Он учитывает множество факторов, в том числе не очевидных для большинства. На основе такого подхода аналитик способен давать прогнозы итогов различных периодов и учитывать свежие факторы, сказывающиеся на подъеме либо снижении актива.
- Макроанализ позволяет сравнивать активы наглядно. Например, оценивая эффективность бизнес-компании, этот анализ выступает полезным средством сравнения рыночных игроков, брендов и отдельных активов для правильных инвестиций в дальнейшем.
- Стратегическое видение обстановки. При грамотном использовании фундаментального анализа вы гораздо шире видите обстановку на рынке и понимаете ее перспективу.
Минусы:
- Он довольно сложен в освоении и использовании. Макроанализ трудоемок, и практиковать его может только опытный специалист-аналитик, причем это процесс требует немалого времени.
- Ограниченный характер исследований. Макроанализ зависит от корректности и достоверности информации, каковая иногда умышленно искажается в разных целях, что в итоге вредит пониманию рынка.
- Непредсказуемые форс-мажоры. Иной раз вспыхивают трудно предсказуемые военные конфликты, техногенные катастрофы. Такие явления фундаментальный анализ предвидеть не в состоянии.
Фундаментальный анализ: Подводим итоги
Фундаментальный анализ – сильный помощник в исследовании рынка. Он позволяет лучше видеть перспективы актива в нынешней непростой обстановке. С присущими ему плюсами и минусами он попросту незаменим в биржевом трейдинге. Он помогает извлекать немалый доход. Также защищает от финансовых потерь. Но заниматься анализом рынка может только квалифицированный эксперт. Только в этом случае его выводы будут действительно полезными.
Чтобы быть всегда в курсе новостей подпишись на наш телеграм-канал
